Предисловие
Благодарности
Часть IГлава 1. Следование тренду Рынок
Успехи и неудачи
Инвестор или спекулянт: каков ваш взгляд на мир?
Фундаментальный или технический анализ: к какому типу трейдеров вы относитесь?
Дискреционный и механический подходы: как вы принимаете решения?
Стратегия, неподвластная времени
Изменилась ли стратегия следования тренду?
Механизм следования тренду: следуйте за ценой
Следуйте тренду
Даже хорошие трейдеры заблуждаются относительно цены
Управление убытками
Заключение
Основные положения
Глава 2. Великие трейдеры, торгующие по тренду
Билл Данн
Невероятная доходность
Реагируйте быстро
О Билле Данне
Dunn Capital Management
Отсутствие целевых показателей прибыли
Неудачи – это часть успеха
Публикации Dunn Capital Management
Клиенты
Передавая эстафету
Проверьте ваше самолюбие у порога
Основные положения
Джон Генри
Прогнозы бесполезны
О Джоне Генри
Философия глобального видения
Именно те знания, в которых вы уверены, и приносят вам проблемы
Все начинается с исследования
Джон Генри в записи
Влияние рыночных изменений переоценено
Поменьше внимания к ФРС
Основные положения
Эд Сейкота
Действие вторично по отношению к бездействию
Об Эде Сейкоте
«Секрет» Сейкоты
Амос Хостеттер: «Забудьте о сыре»
Джей Форрестер: системная динамика
Seycota.com
Ученики Сейкоты
Основные положения
Кейт Кэмпбелл
О Кейте Кэмпбелле
Доходность Кэмпбелла в сравнении с распространенными ориентирами
Корреляция и согласованность
Джерри Паркер
Джентльмен из Вирджинии
Паркер снижает значение интеллекта
Салем Абрахам – техасский пионер
Основные положения
Ричард Деннис
Ученики Денниса: «черепахи»
Процесс отбора «черепах»
Деннис, клиенты и банкротства
Основные положения
Ричард ДончианОтец следования тренду
О Ричарде Дончиане
Дончиан: воплощение упорства
Ученица Дончиана
Основные положения
Джесс Ливермор и Диксон Уоттс
Глава 3. Показатели доходности
Максимизация прибыли
Страх перед волатильностью: ошибочное отождествление с риском
Что означает волатильность для торгующих по тренду?
«Просадки» – снижение величины капитала
Корреляция
Нулевая сумма как отражение природы рынков
Джордж Сорос отвергает теорию нулевой суммы
Доткомы и нулевая сумма
Основные положения
Часть IIГлава 4. Человеческий фактор
Теория перспектив
Эмоциональный интеллект: Дэниэл Гоулмен
Чарльз Фолкнер
«Трейдерский клан» Эда Сейкоты
Важно любопытство, а не научные степени
Настрой на успех
Основные положения
Глава 5. Процесс принятия решений
Бритва Оккама
Быстрый и экономичный способ принятия решений
Дилемма инноватора
Метод и результат
Основные положения
Глава 6. Научный трейдинг
Критическое мышление
Теория хаоса: линейность и нелинейность
Наращивание капитала
Основные положения
Глава 7. Святой Грааль
Стратегия «покупай и держи»
Уоррен Баффет: король стратегии «покупай и держи»
Баффет теперь торгует деривативами
Неудачники усредняют убытки
Обвал и паника: планы управления пенсионными средствами
Уолл-стрит: мозговой паралич
Основные положения
Часть IIIГлава 8. Торговые системы
Риск, доходность и неопределенность
Пять вопросов к торговой системе
На каком рынке осуществлять покупки или продажи в тот или иной момент времени?
Какое количество актива покупать или продавать в тот или иной момент времени?
Как определить благоприятный момент для покупки или продажи?
Когда ликвидировать убыточную позицию?
Когда ликвидировать прибыльную позицию?
Ваша торговая система
Часто задаваемые вопросыВопрос № 1: сколько мне нужно денег?
Вопрос № 2: подходит ли следование тренду для фондового рынка?
Вопрос № 3: что вы думаете о компьютерных технологиях и аппроксимации кривой?
Вопрос № 4: в чем заключаются недостатки дэйтрейдинга?
Вопрос № 5: можете ли вы привести хороший пример неправильного взгляда на торговлю?
Основные положения
Глава 9. Заключение
Медленное принятие
Поиск виноватых
Понимание игры
Уменьшение кредитного рычага – снижение прибыли
Удача любит смелых
ПослесловиеБилл Миллер и Легг Мэйсон
«Маг рынка» Ларри Хайт
Неэффективные рынки
Господство заблуждений в отношении следования тренду
Обманчивый термин «хедж-фонды»
Введение в приложения
A. Краткосрочный трейдинг
B. Личные качества успешных трейдеров
C. Торговые модели следования тренду
D. Пример торговой системы из Trading Recipes
E. Теория современного портфеля и управляемые фьючерсы
F. Ключевые вопросы к торговой системе
|