|
При использовании одного финансового инструмента у трейдера возникают различные риски: риск неблагоприятного движения цен, риск изменения курса национальной валюты при проведении операций за рубежом, риск изменения экономической ситуации и т.п. Снижение рисков достигается диверсификацией инвестиционного портфеля (например, при работе с акциями следует в портфель включить и облигации).
При диверсификации следует четко понимать, какие инструменты могут дополнять друг друга, каким должно быть их соотношение и что может служить показателем эффективности портфеля. При получении прибыли трейдер должен определенную ее часть использовать для дополнительных инвестиций. Если эта доля определена неправильно, то проигрыш может оказаться чрезмерно большим, что перечеркнет результат успешных предшествующих операций.
Существуют определенные рекомендации по управлению капиталом, в основе которых лежат математические методы. При работе с инвестиционным портфелем используются индексные и статистические методы. В частности, статистические методы позволяют определять коэффициент корреляции финансовых инструментов, входящих в портфель, а по коэффициенту корреляции можно судить о совместимости используемых финансовых инструментов.
|
