|
Ниже приводится несколько примеров анализа и прогнозирования движения цен на российском фондовом рынке. Анализ основан только на том минимуме знаний, с которым вы уже познакомились в этой книге. Его вполне достаточно для грамотного прогнозирования. Примеры выбраны из тех ежедневных отчетов, которые я размещал на одном из сайтов.
2 апреля 2004 года
В настоящее время в нефтяном секторе наблюдается полное господство быков. Причем возникло оно достаточно давно.
Нa рынке ЛУКОЙЛа текущая восходящая тенденция сформировалась в апреле 2003 года. На недельном графике виден классический тренд. Цена подходила к линии канала в июле и ноябре 2003 года. Коррекции происходили очень быстро – к линии тренда цена возвращалась в обоих случаях за две недели. То, что накапливалось при росте цены месяцами, сбрасывалось почти мгновенно. В настоящее время на недельном графике цена снова подошла к линии канала. Это можно рассматривать как сигнал о возможности очередной коррекции. Момент ключевой, тем более что о коррекции на рынке говорят давно. Еще до выборов главы государства высказывались предупреждения о развороте рынка акций сразу после голосования. Однако в марте этого не произошло. В то время на дневном графике цена акций ЛУКОЙЛа как раз подошла к линии дневного тренда и отразилась вверх. Сегодня она снова подходит к линии канала. Если судить по графику, то область от текущей цены 893 рубля до 910 рублей может стать зоной разворота. Естественно, что цена может и продолжить затянувшееся ралли, не обратив внимания на мнение аналитика. Но, согласитесь, в сложившейся ситуации есть поводы задуматься, и можно строить стратегии торговли.
При откате к тренду цель находится на уровне 730 рублей. Ширина канала более чем в три раза больше средней длины столбиков на графике, что вполне удовлетворяет правилам управления капиталом.
Если трейдер не играет на коррекциях, то он может дождаться подхода графика к линии тренда и занять длинную позицию.
Очень похожая ситуация наблюдается и на рынке Сургутнефтегаза: текущая тенденция также возникла в апреле 2003 года, а коррекции происходили одновременно с акциями ЛУКОЙЛа. В настоящее время цена снова подходит к линии канала, а на дневном графике даже пересекла ее. Отметим, что восходящий тренд на обоих дневных графиках образовался 20 ноября. Коррекции на рынке Сургутнефтегаза тоже происходили очень быстро, а откаты были сильными.
Таким образом, акции нефтяных компаний находятся примерно в одинаковом положении, а их графики сигнализируют о целесообразности открытия короткой позиции. Видимо, на этих рынках лучше присоединяться к движениям вниз, а играть вверх опасно.
22 апреля 2004 года
В четверг, 22 апреля, на фондовом рынке продолжалось падение практически всех финансовых инструментов. О возможности коррекции разговоры ведутся давно. И мы, в частности, не раз обращали ваше внимание, что многие финансовые инструменты на восходящем тренде достигли линии канала. В этом случае следует готовиться к продажам.
Наиболее подробно в предыдущих отчетах мы рассматривали графики ЛУКОЙЛа (дневной и недельный). Сегодня вновь обратимся к недельному графику, ибо именно он сейчас определяет дальнейшие действия трейдеров.
Обратите внимание на две верхних свечи. Это классическая модель поглощения: тело черной свечи полностью поглотило белое тело предыдущей свечи. В восточном анализе такой сигнал считается очень сильным и говорит о развороте рынка.
Ранее на недельном графике мы отмечали выход цены в область выше линии канала В на долгосрочном тренде, тщательно следили за движением цены и в одном из отчетов рекомендовали при торговле на длительные сроки рассмотреть возможность занятия короткой позиции. Тот, кто принял во внимание наши рассуждения и продал акции две недели назад, сейчас считает виртуальный выигрыш. Его позиция еще не закрыта, а цель находится у линии тренда А.
Аналогичные рассуждения необходимо провести и на других финансовых инструментах. В большинстве случаев сейчас самым важным для принятия торгового решения является недельный график. Правда, на него нужно было смотреть всегда, а правильное решение следовало принимать раньше. Но и сейчас цели находятся далеко, поэтому можно проводить удачные сделки.
10 мая 2005 года
Цены на нефть растут, за ними тянутся и акции нефтяных компаний. Одной из перспективных бумаг являются акции Татнефти. Регион довольно обособленный. Претензии к этой компании правительство если и будет предъявлять, то, по-видимому, в последнюю очередь. Кроме того, в конце лета намечается празднование тысячелетия Казани. В преддверии праздника ожидать неприятностей нет причин.
Посмотрим на недельный график акций Татнефти.
В конце декабря 2004 года через точки К и М можно было провести линию А восходящего тренда. Одновременно параллельно линии тренда через максимум N провели линию канала В. Линии проведены по телам свечей, как это принято в восточном анализе. Западный аналитик проводит линии через концы столбиков.
В мае 2005 года цена подошла к линии тренда. Это идеальная точка для покупки. В ключевой точке покупать нужно немедленно, не дожидаясь дополнительных сигналов о развороте рынка вверх. Цена от тренда может очень быстро уйти вверх, и тогда вход на рынок будет значительно опаснее. Трейдер рискует всегда, но в ключевых точках риск вполне оправдан.
Цель находится у линии канала и составляет примерно 70 рублей. Купив акции, следует сразу определить размер стоп-приказа, то есть возможный проигрыш. Я рекомендую брать его равным среднему столбику на графике, по которому ведется торговля. В нашем случае размер стопа примерно равен трем рублям. Купив по 45 рублей и продав по 70 рублей, получим выигрыш в 35 рублей. Потенциальный выигрыш более чем в 10 раз превышает потенциальный проигрыш. Это очень хорошее соотношение, и торговая операция заслуживает внимания.
От точки К до точки N цена двигалась в течение 11 недель. Примерно столько же времени, по-видимому, потребуется для проведения планируемой торговой операции.
Оценим доходность планируемой операции:
Y = 35/45 • 100% • 52/11 = 367% годовых.
Операция очень привлекательна.
31 августа 2005 года
На рынке акций Ростелекома просматривается восходящий тренд. Рассмотрим возможность открытия длинной позиции.
Точки К и М определяют линию тренда А. Одновременно параллельно линии тренда через максимум N проводим линию канала В.
На правом краю графика цена подошла к линии тренда. Это идеальная точка для покупки. Открывать позицию следует как можно быстрее.
Цель находится у линии канала и составляет примерно 64 рубля 25 или 30 копеек. Купив акции, следует сразу определить размер стоп-приказа. На приводимом графике средний столбик имеет длину около 15 копеек. Это размер стопа. Купив по 63,80 и продав по 64,30, получим выигрыш в 50 копеек. Потенциальный выигрыш более чем в 3 раза превышает потенциальный проигрыш. Это вполне приемлемое соотношение, и торговая операция заслуживает внимания.
От точки К до точки N цена двигалась около 40 минут, а от М до Р – два часа. Эти числа дают представление о возможной длительности планируемой торговой операции.
Если в течение дня будет проведена только одна эта операция, то будет достигнута доходность
Y = 0,50/63,80 • 100% • 360/1 = 282% годовых.
Операция очень привлекательна.
Отчеты технических аналитиков о результатах торговли в фондовой секции ММВБ можно найти на сайте компании «Брокеркредитсервис» по адресу www.bcs.ru.
Практически все профессиональные участники современного рынка используют, кроме фундаментального, еще и технический анализ. Как правило, фундаментальный аналитик является профессионалом на каком-либо одном рынке (валютном, фондовом или товарном). Технический аналитик может легко переключаться с одного рынка на другой, поскольку поведение цен на всех рынках имеет общие закономерности.
|
