Индикатор бесплатно предоставляется клиентам компании AMarkets в рамках пакетов услуг: «Gold» и «Platinum». В оригинале его название звучит как «Commitment of Traders» (COT) и дословно переводится с английского как «обязательства трейдеров». Однако его обычно называют более удобопроизносимым русским словосочетанием, которое отражает его функциональность: «Индикатор ожиданий участников рынка».
Данный индикатор относится к сфере фундаментального анализа и строится на основе отчета по обязательствам трейдеров, публикуемого «Commodity Futures Trading Commission» (американской Комиссией по торговле товарными фьючерсами).
Применять индикатор COT имеет смысл при долгосрочной торговле. Дело в том, что отчеты, которые являются фундаментом для формирования значения индикатора, публикуются еженедельно по пятницам; а отражают они ситуацию, актуальную на предшествующий вторник. Для скальпера и/или краткосрочного трейдера такая задержка в три дня является критичной – поэтому указанные категории трейдеров вряд ли будут ориентироваться на показатели данного индикаторы.
В то же время для долгосрочных трейдеров индикатор ожиданий может оказаться достаточно полезным и эффективным инструментом. Для построения индикатора используются данные от хедж-фондов, инвестиционных компаний, банков и других крупных участников рынка. Эти «крупные» участники могут заниматься проп-трейдингом; могут управлять солидными капиталами инвесторов; могут от имени клиентов заниматься биржевыми спекуляциями – в общем, речь идет о профессионалах биржевой торговли, обладающих весьма серьезными финансами для того, чтобы своими сделками оказывать реальное воздействие на формирование того или иного тренда. В связи с этим использование индикатора для прогнозирования трендов (и их разворотов) зачастую является весьма эффективным.
Конечно, Вы можете и вручную анализировать поток данных приблизительно в таком текстово-цифровом формате:
Однако нам почему-то кажется, что работать с этими данными, когда они сведены к одному цифровому значению, изменение уровня которого наглядно изображается на графике индикатора, несколько удобнее. ☺
Принцип работы индикатора прост. Он показывает совокупную длинную и совокупную короткую позицию на рынке. Соответственно, когда мы замечаем экстремальные значения этих показателей, мы можем прогнозировать приближение трендового разворота. Кроме того, изменения совокупной позиции также позволяет делать определенные выводы о перспективах рыночной тенденции. Трейдерами также анализируется разница суммарных позиций на покупку и продажу, а также расхождения показаний индикатора и цены базового актива. Здесь уже все зависит от конкретной торговой стратегии, которую использует тот или иной трейдер.
Следует отметить, что трейдерам доступны исторические данные показаний индикатора, начиная с 2006 года. На данный момент времени индикатор можно применять на валютных парах:
• ЕURUSD,
• GBPUSD,
• USDJPY,
• AUDUSD,
• NZDUSD,
• USDCAD,
• USDCHF.
В целом, индикатор Commitment of Traders достаточно хорошо себя зарекомендовал в качестве вспомогательного инструмента для проведения технического анализа; он пользуется популярностью среди многих биржевых трейдеров и реально используется ими для своей практической деятельности.
