|
Анализ волн и колебаний является одним из тех туманных терминов, которые для разных людей означают разное. Часто он ассоциируется с торговлей на колебаниях (свинг-трейдинг), которая также включает в себя разные определения (свинг-трейдер обычно держит сделку открытой дольше типичной сессии или дольше, чем внутридневной трейдер).
В рамках своей книги я определяю анализ волн или колебаний как изучение расстояния между локальными пиками впадинами цен закрытия с целью выявления повторяющихся закономерностей и корреляций. График колебаний (swing chart), как и его старший родственник, график «крестики-нолики», требует использования сжимающего алгоритма, отфильтровывающего боковое торможение во время низкой волатильности. Для этой цели следует выбрать минимальный размер клетки. В рамках валютной торговли это почти всегда один пипс котируемой (второй) валюты валютной пары. Кроме того, следует выбрать минимальный размер для разворота. Это просто количество пипсов (размеров клетки), которое должно появиться прежде, чем можно будет начертить восстановление в противоположном направлении (для построения следующей точки при продолжении существующего тренда требуется только шаг в одну клетку).
В отличие от графика «крестики-нолики», график колебаний не обязательно искажает элемент времени. При этом графики колебаний часто перекрываются на вершинах вертикального барного графика, поскольку оба используют на осях x и y одни и те же числовые шкалы (см. рис. 12.22).
На рис. 12.22 отчетливо показано, что график колебаний является последовательностью альтернативных прямых линий, называемых волнами и соединяющих пик каждой из них с последующей впадиной и наоборот.
Аналитик колебаний особенно интересуется процентными величинами восстановления (retracement). Поведение рынка таково, что, когда прорывается крупный тренд, возникает и последовательность импульсных волн в направлении тренда, которая чередуется с волнами восстановлений (их также называют волнами коррекций). Частное от деления корректирующей волны на предыдущую импульсную волну называется процентом восстановления. Знаменитые аналитики Уильям Ганн и Ральф Эллиотт посвятили свою жизнь интерпрета ции этих отношений и вычислению длины следующей волны во временных рядах.
Ганн считал, что волны на рынке двигаются, подчиняясь закономерностям, основанным среди прочего на последовательностях Фибоначчи, где делается акцент на использовании так называемых магических чисел – 38,2%, 50% и 61,8%. Фактически никакого волшебства там вовсе нет – это просто пропорции, полученные с помощью «золотой середины» или «божественной пропорции». Это само по себе отдельное исследование, в котором рассматривается множество удивительных возможностей. Посетите www.groups.dcs.st-and.ac.uk/~history/Mathematicians/ Fibonacci.html, где вы сможете узнать больше подробностей о Фибоначчи и его работе.
В своем анализе акций в 1920-е и 1930-е гг. Эллиотт смог найти и классифицировать д евять уровней циклов, т.е. ряд последующих волн за один и тот же период однобарного графика. Это повлекло за собой увеличение минимального порога разворота в фильтрующем алгоритме, который с каждым новым повторением создает волн меньше, но длиннее. Он считал, что каждая высокая импульсная волна состоит из пяти меньших волн, а высокая корректирующая волна – только из трех меньших волн. Я отсылаю заинтересованных читателей к веб -сайту www.elliottwave.com, где содержится больше подробностей об Эллиотте и его теориях.
Автор использует волновую теорию Гудмана (Goodman Wave Theory, GWT), которая, по его мнению, обладает большей предсказательной силой и легче для применения, чем волновая теория Эллиотта (Elliott Wave Theory, EWT). Подробнее вы можете прочитать об этом на сайте www.goodmanworks.com.
|
