|
Трейдеры знают, что по крайней мере в части выпусков новостей могут быть обнародованы неожиданные данные. Но они не знают заранее, какую реакцию вызовут эти данные – сильнейшую бычью или сильнейшую медвежью!
По этой причине в течение нескольких лет торговля на новостях была столь популярна. Делалось это так.
Перед самым выходом новостей трейдер вводил хеджирующие ордера – один на покупку чуть выше диапазона цены, сложившегося перед информационным выпуском, и другой – на продажу чуть ниже сложившегося ценового диапазона. В каком бы направлении ни пошел рынок после релиза, трейдер мог поймать значительную часть движения, одновременно отменив другой ордер.
Маркет-мейкеры очень не любили этот метод торговли. Они ведь являются «контрагентом всех сделок», а это значило, что по крайней мере в нескольких случаях трейдерам была гарантирована прибыль, а брокеру – убыток. Ясное дело, так продолжаться не могло.
Брокеры начали принимать контрмеры – значительно раздувать спреды до, во время и после выпусков новостей или просто замедлять поток данных. Умные трейдеры на новостях тоже приняли контрмеры. Тогла брокеры предприняли контрконтрмеры. Игра началась, как сказал бы Шерлок Холмс.
И тут в дело вступили CFTC и NFA: «Хеджирование запрещено». И хотя до сих пор существует небольшая группа трейдеров на новостях, но запрет на хеджирование, введенный Правилом 2-43, и крайне изощренные меры, принятые брокерами, положили конец этой технике торговли.
На заметку: сегодня трейдеры на новостях могут использовать межплатформенное хеджирование. На одной платформе и на одном счете вводится стоп на покупку, а на другой платформе и на другом счете одновременно вводится стоп на продажу.
|
