Технические приемы

Один из лучших Форекс-брокеров – компания «RoboForex». ECN-счета с депозитом от $10. Возможность торговать акциями Amazon, Facebook, Siemens и еще более чем 12.000 активов через платформу «R Trader» с депозитом от $100. Разрешены скальпинг, пипсовка, любые советники и стратегии. Имеется бесплатный конструктор торговых стратегий.

Я рекомендую осваивать эти технические приемы только после того, как вы наладите свой собственный базовый торговый план. Затем пробуйте их по очереди – не более одного за раз, – чтобы выяснить, не может ли какой-нибудь из них добавить синергии вашему подходу.

На заметку: не вносите изменений, просто добавляя новые инструменты. Они должны быть встроены в ваш торговый метод, и вам нужно точно знать, к какому участку вашей схемы они подходят.

Рыночная среда

Рыночная среда (market environment, ME) представляет собой метод уточненного определения классической идеи отслеживания боковых и трендовых рынков. Она невероятно полезна в качестве дополнения к большинству методов торговли, управления капиталом, обратного тестирования и анализа результатов. Ее можно также использ овать в анализе риска, портфеля и управления капиталом.

ME, подобно индикатору, выбирает информацию напрямую с графиков без необходимости произведения расчетов. Барные графики для этого подходят идеально. Концепция рыночной среды была открыта Чарльзом Гудманом, а я исследовал ее и развил далее.


Знаете ли Вы, что: брокер бинарных опционов Intrade.bar разрешает торговлю и вывод средств без верификации, кроме случаев, когда Вы выводите деньги не на ту карту, с которой пополняли счет.


Существуют две главные ME, две вторичные ME и единственная третичная ME. Даже используя лишь две первичные и две вторичные ME, можно существенно пополнить свой торговый арсенал.

Направленное движение и волатильность

Направленное движение (DM) представляет собой чистое изменение цены от временно-ценовой точки A до временно-ценовой точки B. На рис. 23.1 это прямая линия от минимума до максимума цены в диапазоне от первого до последнего бара графика – либо восходящее, либо нисходящее направленное движение. Это и есть чистое изменение цены.

Существуют точные методы измерения DM, но ключевая концепция сводится к простоте и уклонению от расчетов, необходимых для индикаторов:

направленное движение = Цена 2 – Цена 1.

Волатильность (V) представляет собой общее движение цены от A до B при условии, что указано минимальное значение колебания цены. Можно рассчитать отношение V/DM. Взгляните на выборку в 50 или 100 графиков, чтобы понять идею диапазонов волатильности, а затем разделите эти выборки на пять равных сегментов, как в случае с DM.

В обычной классификации волатильность подобна торговле, хотя рынок может обладать и большим направленным движением, и высокой волатильностью в течение определенного времени (см. рис. 23.2).

Вы можете построить DM и V либо на 10 x 10, либо использовать континуум от 1 до 10, где 1 будет наинизшей V и наименьшим DM, а 10 – наивысшей V и наибольшим DM.

ME можно также представить как матрицу (см. главу 25, рис. 25.3). Рынки варьируются от малого DM и низкой V до большого DM и высокой V.

Кластер ME представляет собой непрерывный набор пар ME в виде либо континуума, либо матрицы. Они имеют общие характеристики.

Ритм цены и времени

Вторичными ME являются ритмы – ритм цены (price rhythm, PR) и ритм времени (time rhythm, TR).

На рынках часто проявляются регулярные ритмы цены и времени. Но вы не сможете их увидеть, если не будете их искать и не выполните некоторые основные расчеты.

Для определения ритма времени измерьте длину времени (количество единиц времени вдоль горизонтальной шкалы барного графика). Измеряйте от основания к основанию и от вершины к вершине; рассчитайте средние значения обоих измерений. Чем ближе среднее значение к каждому отдельному случаю, тем более регулярным является ритм времени.

Чтобы рассчитать ритм цены, сделайте такие же измерения восходящих и нисходящих трендов. Постоянно записывайте показатели обоих значений и снова рассчитывайте среднее (см. рис. 23.4 и 23.5).

Хотя все четыре этих элемента можно точно определить математически, но бывает вполне достаточно просто посмотреть на график, чтобы прикинуть оценку. Вы удивитесь, в сколь многих областях графиков обнаружатся пересечения ритма цены и ритма времени. Это сильные области поддержки и сопротивления.

Считается, что у рынка регулярный ритм, если при усреднении пиков и долин полученное среднее отстоит недалеко от любого отдельно взятого значения.

Например, если, подсчитав подъемы и снижения цены, вы получите 6, 3, 7, 4, 8, 5, 6, 3, 7, 5, 6, 2 и рассчитаете средние значения для подъемов (6, 7, 8, 6, 7, 6) и снижений (3, 4, 5, 3, 5, 2), то увидите, что у этого рынка превосходный ритм цены. Но вы не сможете увидеть этого, если не будете смотреть! Так где вы хотите покупать – на пике цены или времени либо в их долине?

На заметку: многие индикаторы фактически используют различные элементы ME. Иногда можно легче и столь же эффективно находить эту информацию, просто рассматривая график.

Температура ME

Направленное движение, волатильность, ритм цены и ритм времени можно проанализировать и по-другому: в целях предсказания разделить эту классификацию опытным путем на четыре температурных режима: горячо, холодно, тепло и прохладно. Каждый из них можно и следует считать отдельным рынком или графиком для анализа. Соответственно для каждого кластера, т.е. для горячего, холодного, теплого и прохладного, можно разработать отдельные правила.

Всякий рынок можно определить, измерить и проанализировать по принадлежно сти к одному из этих типов (см. рис. 23.6).

На заметку: тема температуры ME еще ждет серьезного исследования.

Применение ME

Прежде чем открывать сделку, старайтесь определить, хотя бы примерно, направленное движение и волатильность. Что вы видите? Соответствуют ли они выводам, к которым вы уже пришли после анализа с помощью других инструментов? Если нет, то почему? Важно ли это? В вашем плане этот анализ может либо открывать эвристику – с целью поиска пар с хорошими общими условиями, – либо закрывать ее как инструмент подтверждения.

Взгляните на ритм времени и ритм цены. Подходит ли тайминг обоих ритмов для хорошей сделки? Если среднее значение ритма времени или ритма цены значительно отклоняется, то, может быть, стоит изучить ситуацию получше, прежде чем начинать торговать. Если отклонились оба параметра, то, может быть, стоит отказаться от сделки вообще. Если сделка сохранит свою актуальность, когда ритмы синхронизируются, вы вправе рассчитывать на выигрыш. Присмотритесь – рынок активный или вялый?

Профиль рыночной среды представляет собой полный набор ME для конкретного графика. Краткое описание профиля может выглядеть примерно так:

DM = 2,2; V = 3,1; PR = 4,4; TR = 4,0; TK = 1.

Отдельные валютные пары способны иногда демонстрировать стабильные профили рыночной среды в течение относительно длинных периодов времени. По каждой сделке, которую вы совершаете, сохраняйте краткое описание направленного движения и волатильности рынка. Раз в месяц сравнивайте выигрышные сделки с проигрышными. Почти все трейдеры находят, что в каких-то ME они торгуют лучше, чем в других.

Чтобы копнуть глубже, сохраняйте профили ME для всех элементов ME ваших сделок и постарайтесь найти в них кластеры выигрышных и проигрышных ME.

Взаимные фонды и хедж-фонды со многими управляющими могут использовать данную идею для распределения фондов между различными управляющими в зависимости от ожидаемых долгосрочных ME, с тем чтобы управляющие получали больше денег для торговли на рынках, где они добиваются успеха, и меньше – на рынках, где у них получается не так хорошо. Кластер ME представляет собой группировку смежных пар ME в матрице ME. Торговые системы, хорошо работающие на исторических данных, но почти немедленно начинающие барахлить в реальном времени, почти всегда получают подавляющее большинство крупных выигрышей в одном или двух малых кластерах ME.

Рыночная среда может также использоваться для обратного тестирования систем и методов на исторических данных. Вместо того чтобы искать обычных подозреваемых по коэффициенту Шарпа и т.д., ищите методы, которые хорошо работают в условиях широкого диапазона рыночных профилей.

На заметку: короткий, хорошо подобранный набор данных ME является лучшим тестом, чем годы историч еских данных, сконцентрированные в нескольких кластерах, или даже тест в реальном времени. Длительный обратный тест в реальном времени способен очень сильно обмануть по отношению к возможным результатам в будущем. Задумайтесь о следующем: 1) рынки могут двигаться в течение длительных периодов, не демонстрируя каждую ME; 2) большинство прибыльных результатов может быть спрятано лишь в нескольких ME; 3) распределение ME может быть крайне неравномерным даже в длинных рядах данных.

Система из трех графиков

Это хорошо известный, популярный и эффективный инструмент. Читатель должен его знать по описанию применения системы к формации PTS.

Каждый профиль трейдера должен использовать для каждой торгуемой валютной пары три графика FOREX с различными шкалами времени. Средний график предназначен для анализа данных наблюдения – используйте его для нахождения кандидатов на сделки. Самый большой график – график тренда – используется для слежения за главным трендом. Благодаря создаваемой им перспективе трейдер не потеряет из виду леса за деревьями, проводя слишком много времени на краткосрочных графиках. График в самом мелком масштабе – график тайминга – предназначен для открытия сделок и точной расстановки стоп-лоссов и тейк-профитов (см. таблицу 23.1).

На заметку: не переходите к методу трех графиков до тех пор, пока не научитесь уверенно анализировать один таймфрейм. Несколько одновременных аналитических процессов без опыта и определяющих правил могут породить хаос.

Я не стал бы торговать без системы трех графиков, хотя некоторые методы торговли, например, «поджигатель», упомянутый в главе 18, их не требуют. Разумеется, сначала надо научиться анализ ировать один таймфрейм, прежде чем пытаться использовать два или три.

Определитель диапазона

Этот полезный индикатор был самостоятельно создан одновременно несколькими трейдерами товарными фьючерсами, но обычно честь его открытия приписывается Арне Гронфельту. Я нахожу его полезным и для графиков FOREX.

На заметку: многие простые фигуры барных графиков, методы и системы, разработанные трейдерами товарными фьючерсами для торговли в 1950, 1960-х и 1970-х гг., еще не нашли пути к FOREX-трейдерам. Но они могут принести немало золота!

Рассматриваемая формула позволяет трейдеру предвидеть максимум и минимум следующего бара. Графикам свойственна рефракция, поэтому вы можете использовать этот прием на любом таймфрейме – от одной минуты до недели. Чтобы найти минимум следующего бара, сложите сегодняшние максимум, минимум и цену закрытия, а затем разделите сумму на 3, умножьте результат на 2 и из получившегося числа вычтите сегодняшний максимум. Результат обычно оказывается вплотную приближенным к минимальной цене след ующего бара. Чтобы найти максимум следующего бара, используйте то же уравнение, но вместо максимума вычитайте минимум текущего бара. Результат обычно получается вплотную приближенным к максимуму следующего бара. Когда определитель диапазона работает, то он действительно работает. Мне доводилось видеть, как он с удивительной точностью предсказывал целых семь 1-часовых баров подряд.

Следующий МИНИМУМ = (макс. + мин. + цена закрытия) : 3 x 2 – макс.

Следующий МАКСИМУМ = (макс. + мин. + цена закрытия) : 3 x 2 – мин.

На заметку: используйте определитель диапазонов на всех трех графиках вашего профиля трейдера, чтобы получать прогнозы различных ценовых уровней. Уделяйте особое внимание участкам наложения.

Фазы скопления Нофри

Юджин Нофри много лет работал на бирже в торговом зале, занимаясь фьючерсами на зерновые. В 1976 г. он написал книгу «Успех на товарном рынке: система фаз переполнения» (Success in Commodities: The Congestion Phase System). М-р Нофри идентифицировал 32 фазы переполнения. Все они являются разновидностями формы, показанной на рис. 23.7. Когда два бара подряд идут вниз (или вверх), а следующие два бара подряд идут вверх (или вниз) и четвертый бар находится внутри общего диапазона первых двух баров, – пятый бар будет возвращен в направлении первых двух баров.

Это еще одна из тех систем, которые были созданы для фьючерсов, а теперь заслуживают большего изучения для целей валютной торговли.

На заметку: в 2004 г. я провел статистическое исследование фаз переполнения Нофри, использовав данные за 24 месяца по трем парам FOREX. Предсказуемые корреляции у некоторых были больше, чем у других, хотя нигде они не оказались настолько большими, как я ожидал. Я действительно обнаружил, что четвертый бар обычно заканчивался на точке разворота (TP) колебания Гудмана в первых двух комбинированных барах или вблизи TP и процент успешного предсказания пятых баров повышался. Это пример того, как можно сочетать два инструмента или использовать один как фильтр для другого.

Корреляция и транзитивность

Валютные пары взаимозависимы. Цена каждой стороны пары зависит от цены другой стороны пары. Корреляция показывает, насколько сходно (или несходно) двигаются две различные пары в течение некого периода времени.

Корреляция обычно измеряется диапазоном от 1,00 до 0,00. На уровне 1,00 две пары идеально коррелируют – каждый раз, когда одна идет вверх, другая тоже идет вверх. На уровне 0,00 две пары идеально не коррелируют – каждый раз, когда одна идет вверх, другая идет вниз. На уровне 0,50 они никак не коррелируют – связь между ними отсутствует.

Легко увидеть, что некоторые пары естественно взаимосвязаны, например, EUR/CHF и GBP/CHF. Корреляции обычно торгуются в относительно узком и хорошо определяемом ценовом диапазоне, но с течением времени могут происходить весьма сильные изменения.

Корреляцию можно использовать для анализа рынков и принятия торговых решений. Некоторые трейдеры ищут возможности для торговли, когда диапазон между двумя парами сужается и затем расширяется. Но чаще всего этот эффект используется для распределения портфеля и риска. Трейдеру, как правило, не стоит иметь три сильно взаимосвязанные пары в различных сделках в одно и то же время. Если с одной дела пойдут плохо, то же произойдет и с другими.

Таблицу корреляции в реальном времени можно посмотреть на веб-сайте Oanda по адресу http://fxtradeinfocenter.oanda.com/charts_data/fxcorrelations.shtml.

Транзитивность подобна корреляции, и две эти концепции частично совпадают. Предположим, что вы готовитесь зашортить японскую иену (JPY) и одновременно присматриваетесь к EUR/JPY и CHF/ JPY. Транзитивная пара EUR/CHF может помочь вам понять, которая из пар с участием JPY окажется слабее.

Корреляция вкупе с транзитивностью является одним из двух внешних инструментов, которые я использую в своей торговле по методу Гудмана.

На заметку: если у вас одновременно открыты сделки с участием более пяти пар основных валют, то в таком случае ваш портфель является до некоторой степени неэффективным. Вы либо торгуете против себя с двумя или более отрицательно коррелирующими парами, либо у вас существует наложение в результате торговли двумя или более положительно коррелирующими парами.

Прекрасным инструментом корреляции для MetaTrader 4 является индикатор корреляции в реальном времени Real Time Correlation Indicator (www.fxalgotrader.com).

Индикатор противоположного мнения и бычий консенсус

Логика индикатора противоположного мнения (contrary opinion) безупречна; однако под него трудно собирать информацию. Когда все настроены по-бычьему (или по-медвежьи), то любой трейдер, который хочет быть на данной стороне, уже должен находиться на рынке. Откуда возьмутся ордера для открытия новых позиций, необходимых для того, чтобы продолжать движение этого тренда? Помните, что, когда покупатели покупают, а продавцы продают, они никак не могут воздействовать на рынок до тех пор, пока не покроют свои позиции.

Бычий консенсус (bullish consensus) обычно измеряется с помощью процентной величины, отражающей количество трейдеров, занимающих бычью позицию. Говорят, что рынки перепроданы, когда эта цифра ниже 20%, и перекуплены, когда она выше 90%. Поскольку трейдеры больше склонны к длинным позициям, то требуется и больший показатель, чтобы считать его перекупленностью.

Рынки нечасто становятся перекупленными или перепроданными – требуется сильный консенсус, чтобы довести их до таких экстремумов. Но терпеливому трейдеру это может принести хорошее вознаграждение.

На заметку: использование бычьего консенсуса вместе с простой торговой системой может быть очень эффективным.

Кроме того, экстремумы являются не единственной информацией, которую трейдер может извлечь из цифр обычного бычьего консенсуса. Полезны также расхождения, даже между экстремумами. Если цены двигаются к ново му максимуму, а бычий консенсус нет, то это может быть медвежьим признаком.

Еще автор разработал концепцию расширения и сжатия. Она похожа на расхождение. С какой -то начальной даты отслеживайте процентное движение цены вверх или вниз относительно процентно го движения бычьего консенсуса. Когда это отношение становится очень высоким или очень низким, может произойти резкое движение цены в противоположном направлении.

Покойный Джим Бикфорд, соавтор по первому изданию этой книги, осуществил огромное количество исследований индикатора противоположного мнения и бычьего консенсуса на FOREX. Результатом этого является GoodmanWorks FX Bullish Consensus, публикуемый еженедельно.

В отличие от других инструментов индикатора противоположного мнения на FOREX, FX Bullish Consensus использует в своем опросе для составления цифр только профессиональных трейдеров. Наши исследования не нашли каких-либо статистических корреляций или значений показателей бычьего консенсуса, полученных на основании опроса любителей или частично занятых трейдеров на форумах и от так называемых сигнальных служб. Почему? Возможно, дело в том, что любители сейчас используют так много разных методов и систем, что консенсус у них является не более чем статистической аномалией. Что касается сигнальных служб, то их используют не так много умелых трейдеров, чтобы это могло внести сколь-либо заметную разницу. Бычий консенсус является вторым внешним инструментом, который я использую, торгуя по методу Гудмана (см. рис. 23.8 и 23.9).

Движение против толпы. Большинство FOREX-трейдеров теряют деньги и быстро оказываются на улице. Начинающие трейдеры склонны использовать одну и ту же технику торговли. Это может вам кое-что подсказать. Конечно же, начинающие трейдеры проигрывают в основном по вине избранных ими подхода и техники управления капиталом.

Однажды меня вычистили с форума экспертов из-за моих необычных идей в отношении методов торговли. Во время дискуссии о поддержке и сопротивлении я высказал еретическую идею о том, что, поскольку столь многие трейдеры используют для расчета поддержки и сопротивления одинаковые методы, то, значит, эти методы в принципе не могут представлять ценности. Я предпочитаю находить такие области поддержки и сопротивления, которые другие трейдеры игнорируют. Именно здесь можно сделать деньги, по моему скромному противоположному мнению.

Это не означает, что обычные методы нельзя использовать. Это служит предупреждением о том, что их используют и многие другие трейдеры, прочитавшие те же книги, что и вы. Обычные фигуры графиков известны так давно, что мне трудно поверить, что они до сих пор могут служить основой для успешных торговых программ. Трейдеры, использующие их, должно быть, отыскали какой-то необычный аспект, который позволяет им выделиться из толпы.

То же самое относится к ожиданиям. Если слишком много трейдеров ожидают, что индикатор или фигура графика будет работать, то этого не произойдет – они просто не смогут работать. Рынки предвосхищают события. Если все ждут, что цены пройдут до определенного уровня и сформируют на графике формацию «голова и плечи», то цены никогда до конца ее не построят и правое плечо будет покатым или вовсе не сформируется. Трейдеры будут ждать эту цену и начнут покупать и продавать, исходя из своих ожиданий, задолго до того, как цены достигнут этого уровня.

Рынки также учитывают информацию. Это означает, что информация отражается в ценах уже до события. «Покупай на слухах, продавай на новостях». Фондовые трейдеры ожидают, что акции компаний будут бесконечно расти. Как часто вы видели, чтобы квартальная отчетность отражала значительное увеличение прибыли, но при этом цены на акции падали? Рынок ожидал такого отчета, и покупателей уже не осталось. Хуже того, хотя прибыль оказалась хорошей, однако норма прибыли оказалась ниже ожидаемой.

Один час в неделю, проведенный на форумах FOREX во время выходных, даст вам хорошее представление о предстоящих ожиданиях. Запишите их и посмотрите, как на самом деле реагирует рынок. Я не советую рыскать по форумам в течение недели, если вам не нужна какая-то специфическая информация, – это может изрядно сбивать с толку. Все там настолько уверены в своей правоте!

Графики Пью

Существует очень много вариантов графиков – барные, «крестики-нолики», свечи, колебания, меркурий, крендель и другие. Я предпочитаю барные графики и графики колебаний. Начинал же карьеру с графиков «крестики-нолики», и коль скоро они сейчас не в моде, то начинающему трейдеру может быть трудно к ним приспособиться. Графики колебаний можно получать, используя колебания Пью (ортогональные) либо обычные обратные (диагональные) колебания. Уникальным типом является колебание Гудмана. Оно начинается с цены открытия, затем проходит максимум или минимум (смотря что произойдет первым), минимум или максимум (смотря что произойдет последним) и цену закрытия. Я предпочитаю колебания Пью. Графики Гудмана хороши для тайминга, но если вы захотите их распечатать, это может занять слишком много времени и места (см. рис. 23.10).

В отличие от графиков Гудмана, на графиках Пью есть только четыре возможных типа формаций – бычья (более высокие минимумы/более высокие максимумы), медвежья (более низкие максимумы/более низкие минимумы), внешняя (более низкий минимум и более высокий максимум) и внутренняя (более высокий минимум/более низкий максимум). Всю сложность любого рынка можно (полностью) свести к комбинациям этих четырех типов – я нахожу это удивительным. На рис. 23.11 все четыре типа показаны черным цветом, они соотносятся с утолщенным баром слева.

Простой пример: знаменитую формацию «голова и плечи» можно представить, как правило, в виде цепо чки баров: бычий – медвежий – бычий – бычий – медвежий – бычий – медвежий – медвежий и, возможно, где-то между ними – колебание. Бары Пью можно анализировать на графиках колебаний, графиках «крестики-нолики» или барных графиках.

Вершины и основания рынков склонны формироваться с высоким процентным количеством колебаний внутреннего и внешнего типа. В восходящих трендах преобладают бычьи колебания; в нисходящих – медвежьи.

На заметку: используя синтаксис Пью, вы наверняка сможете открыть некоторые новые классические формации барных графиков, как это сделал я.

Вот два относительно нехоженых пути для таких исследователей:

1. Определите формации Пью бинарным выражением и проанализируйте цепочки. Например: бычья = 11, медвежья = 00, внутренняя = 01, внешняя = 10.

2. FOREX-трейдер может также отслеживать эти четыре типа колебаний на нескольких графиках – 5-минутном, 1-часовом и 1-дневном – и искать закономерности в их взаимодействии.

Содержание Далее

Перейти на Главную страницу сайта