Плюсы и минусы арбитража

Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию NPBFX Limited с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.

Использование триангулярных или транзитивных арбитражных стратегий на рынке FOREX имеет одно очень заметное преимущество: если все сделки исполняются гладко, то можно получить предопределенную прибыль. К сожалению, эти стратегии имеют и множество недостатков:

• повышенные транзакционные издержки. Трейдер должен уплатить спред цен предложения и спроса по трем различным сделкам;

• повышенное требование маржи. Для осуществления арбитражной стратегии требуется примерно в три раза больше маржи, и инвестору с малой капитализацией, возможно, придется торговать неполными лотами;

• необходим точный выбор времени. Возможности для арбитража обычно существуют очень недолго;

• многомерность. Трейдер должен четко понимать механизм арбитража, прежде чем решать, какие валютные пары покупать, а какие продавать. Каждый арбитражный пакет состоит из двух покупок и одной продажи или одной покупки и двух продаж. Ошибка в расчетах хотя бы по одной из трех сделок может привести к катастрофе;

• обычно требуется сложная техника слежения. Это означает одновременное проведение расчетов, описанных в предыдущем анализе, по нескольким парам в режиме реального времени, что требует программного обеспечения, которое постоянно анализирует поток котировок. Эти задачи можно решать и вручную, но тогда трейдер должен быть очень устойчивым к стрессам.


Знаете ли Вы, что: до 23-го апреля 2021 года Вы можете купить доллары по курсу: $1 = 60 руб., участвуя в специальной акции от компании Альпари!


Я должен также заметить, что в предыдущих примерах сознательно упростил расчеты, использовав только цены предложения. При исполнении реальных арбитражных сделок инвестор должен учитывать и цены спроса, и цены предложения там, где это необходимо.

Если вы зафиксируете все кросс-курсы основных валют в любой момент и, используя транзитивность, рассчитаете их от начала до конца, то увидите, что целое не равно сумме его частей. Фокус в том, чтобы поймать эти аномалии, протекающие в потоке реального времени. Поэтому необходима задержка исполнения – очень маленькая задержка.

РЕЗЮМЕ

Компьютеры будут продолжать играть все большую и большую роль на FOREX в целом и на розничном FOREX в частности. Как и любая технология, это обоюдоострый меч. Трейдер должен учитывать и плюсы, и минусы любых новых приложений и не принимать их без доказательств. Пересечение технологии и полезности не всегда представляет собой союз, как думают сегодня большинство людей.

Увидев мои первые модели для компьютерной торговли, мой наставник Чарльз Гудман сказал: «Помни, папаша, что следующая цена может быть либо выше, либо ниже». Устремляясь в будущее, мы должны не выпускать из виду высокочастотную торговлю, нелинейные решения проблем торговли и появление усложненных программ Pac Man.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ: вы готовы торговать на реальном микро- или мини-счете и, наконец, начать заниматься валютной торговлей! Будете ли вы торговать, высчитывая на калькуляторе из Dollar Store пересечение скользящих средних, или посредством программы Pac Man, создающей модель катастроф ME с помощью высокочастотной, управляемой ботом подпрограммы генетического алгоритма, – я желаю вам успеха на рынках FOREX.

Содержание К началу

Перейти на Главную страницу сайта