Объем и открытый интерес

Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию NPBFX Limited с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.

Статистика объема торгов и открытого интереса по спотовому рынку отсутствует, поскольку не существует какой-либо централизованной расчетной палаты или биржи, где могли бы собираться эти данные. Однако такие данные есть по валютным фьючерсам.

Объем представляет собой сумму сделок, совершенных за некий фиксированный период времени, обычно за одну торговую сессию. Открытый интерес представляет собой сумму незакрытых фьючерсных контрактов. Если создается новая длинная позиция путем покупки новой короткой позиции, то открытый интерес увеличивается на единицу. Если новый длинный покупатель покупает у прежнего короткого продавца или новый короткий продавец продает прежнему длинному покупателю, то открытый интерес не меняется. Если прежний длинный продавец закрывает свою позицию, продавая прежнему короткому продавцу, то открытый интерес уменьшается на единицу. Многие технические трейдеры на фьючерсном рынке считают, что объем и открытый интерес являются полезной прогнозной информацией.


Знаете ли Вы, что: один из наиболее солидных Форекс-брокеров – компания Альпари успешно предоставляет услуги трейдерам с конца прошлого тысячелетия! А именно – с 1998 года. :) При этом она идет в ногу со временем, постоянно развиваясь и совершенствуя качество предоставляемых услуг.


Открытый интерес можно подробнее анализировать на некоторых фьючерсных рынках, выделяя коммерческие интересы хеджеров, крупных и мелких спекулянтов, – все это можно посмотреть на веб-сайте www.timingcharts.com. Эта же информация приводится в правительственном докладе под названием «Обязательства трейдеров» (Commitment of Traders, COT).

Диаграммы, разработанные автором несколько лет назад, графически представляют правила интерпретации цены, объема и открытого интереса. Пример техники товарных фьючерсов, недоступной (пока) для валютных трейдеров, можно видеть на рис. 3.2.

В то время как существуют показатели объема и открытого интереса для валютных фьючерсов, но для спотового FOREX их нет. Причина? Повторяю: отсутствует централизованный расчетный механизм для сбора этих данных. Некоторые спот-трейдеры просматривают данные по объему и открытому интересу фьючерсных рынков, однако корреляция здесь, хотя бы по скромному мнению автора этих строк, ненадежна.

Большинство брокеров сообщают об объеме транзакций в своем бизнесе. Вполне может статься, что некая предприимчивая душа попытается вычислять общий объем по ряду крупных брокеров и предлагать эту информацию в качестве услуги трейдерам.

Будучи фьючерсным трейдером с многолетним стажем, я не считаю объем как таковой особенно полезным инструментом. Иное дело – открытый интерес, который может быть весьма предсказательным, если правильно его интерпретировать. В настоящее время автор пытается синтезировать открытый интерес по спотовому FOREX, используя другие данные, например, объем, диапазон, количество тиков и волатильность. Поскольку объем и открытый интерес по валютным фьючерсам недостоверны, то успех можно будет измерить по тому, насколько хорошо формула работает для таких фьючерсов, как пшеница, где эти показатели стабильны и очень надежны.

Содержание Далее

Перейти на Главную страницу сайта