|
1. Самый важный торговый инструмент не компьютер, не служба поставки информации и даже не ваши методы. ЭТО – ВЫ! Если не подходите для этого занятия – не торгуйте.
1А. Необходимы перерывы в торговле, особенно для дэйтрейдеров. Для себя я определил: лучше всего делать перерыв на три-семь дней каждые три-шесть недель.
1В. Отдыхайте как можно дольше. Приблизительно три-шесть месяцев каждый год, если занимаетесь внутридневной торговлей, и по крайней мере от одного до трех месяцев, если торгуете на дневной или большей основе.
1C. Четыре или пять дней в неделю хотя бы один час посвящайте тому, что вы любите, но что не связано с рынками или компьютером. Мне нравится работать своими руками, например, ремонтировать автомобили, что-нибудь чинить или строить.
1D. Профессионал – это тот, кто делает наименьшее количество ошибок, а не тот, кто вообще не ошибается. Если вы допустили один серьезный промах, выдержите трехдневную паузу. Если вы трижды ошиблись в течение короткого периода времени (в течение двух дней подряд), сделайте перерыв в торговле на три дня.
1E. Если вы нарушите правило 1D, отдайте $100.000 человеку, которого ненавидите больше всего на свете. Возможно, вам интересно узнать, что из множества трейдеров, которых я обучил, почти никто не следовал правилу 1D, разве что обстоятельства вынуждали (закончилась маржа). Эта ошибка приведена в ГЛАВЕ 2 под заголовком "Основные правила и определения". Ошибки указываются и разъясняются на всем протяжении этой книги. Критически важно, чтобы вы знали, был ли совершен просчет, и если "да", то когда.
1F. Если вы не торговали в течение 10 дней или больше, не играйте в крупных размерах (большими позициями) на протяжении по крайней мере одной недели.
1G. Разделитесь на две половины – на трейдера и менеджера. Трейдер не имеет права торговать без специального разрешения менеджера. Менеджер следит за критическими признаками "пригодности", например: ошибками, раздражительностью, наличием стресса в личной жизни трейдера, темными кругами вокруг глаз, чрезмерной напыщенностью. Понимаете, о чем идет речь? Работа менеджера в том, чтобы оттащить трейдера от телефона прежде, чем случится катастрофа. Вспомните историю провала "Бэрингз" (Barings"), если сомневаетесь в необходимости компетентного менеджмента.
В конце 80-х годов один мой ученик, достигший регулярных и значительных доходов, начал точно так же последовательно терять деньги. В нем, казалось, происходили какие-то перемены, было очевидно, что его личная жизнь подвержена стрессам. Сначала я подозревал наркотики, но при дальнейшем размышлении отбросил эту мысль. Однажды вечером, когда мы говорили о рынках, и он горько жаловался на "необъяснимые" потери, я спросил, сколько времени осталось до рождения его второго ребенка. "Три месяца, – сказал он, – а как, черт возьми, ты узнал?"
По этому моменту вы можете понять важность состояния "пригодности" для торговли. Системы или методы, допускающие варианты, зависят от правильности выбора: и в исполнении, и в размере. И если чувство выбора подводит, вы можете за неделю пустить на ветер то, что собирали месяцы.
2. На свете есть хорошо осведомленные, честные и искренние трейдеры, которые любят учить и умеют сделать так, чтобы их поняли. Разыщите их, подружитесь с ними и получите их материал. Многое из того, что они сообщат вам в непринужденной беседе, окажется неоценимой информацией. Кто-то когда-то помог им. Найдите к ним верный подход, и если они смогут, то помогут вам.
3. Аналитическая торговля способна привести к невероятно благоприятным соотношениям выигрыш/проигрыш. Не позвольте им ударить вам в голову.
3А. Если вы очень быстро достигаете серьезных прибылей, ваше самомнение грозит раздуться до космических размеров. Всегда помните: вы всего в одной сделке от краха.
4. Во время принятия торговых решений нельзя позволять себе никаких перерывов. Ни одного! Ноль! Если ваш офис в вашем же доме, и вы занимаетесь внутридневной торговлей, вставьте замок, чтобы изолировать себя от других людей, и пользуйтесь им. Если это создаст проблемы в отношениях с женой или семьей, не торгуйте. Или обзаведитесь другой женой и другой семьей.
Я неоднократно предупреждал об этом одного из своих клиентов, мануального терапевта, торговавшего из своего дома в северной Калифорнии. Этот человек понес убытки в 40.000 долларов – его жена передала ему на руки ребенка как раз перед докладом о состоянии урожая (crop report). Опыт может быть жестоким учителем, но для многих он единственный учитель.
5. Скорость, с которой вы приспосабливаетесь к изменяющимся параметрам рынка, при аналитическом подходе к торговле значительно выше, чем при механическом подходе. Это позволяет предотвращать огромные проседания (drawdowns), возникающие иногда при отказах в работе жестких систем. Инженеры, читающие эти строки, могут представить себе механическую систему обратной связи, ослабляющую и концентрирующую реакцию как функцию скорости преобразователей. Если система обратной связи достаточно быстрая, она поспевает за изменяющейся средой. Но если она отстает, то может уйти на 180 градусов из фазы и разорвать саму себя! Точно так же и с торговлей.
6. Торговля по аналитической системе очень трудна, требует огромной концентрации, усердия и самодисциплины.
7. Весь торговый процесс подразумевает огромный риск, дарит ощущение полноценности и возможность стать первооткрывателем.
В заключение можно сказать, что каждый из подходов к торговле на биржевых рынках имеет некоторые свойственные ему преимущества и недостатки. Я выбрал аналитический подход. Это в значительной степени вопрос соответствия таланта, состояния души, финансовых ресурсов и ваших целей требованиям рынка со всеми его рисками и возможностями, описанными выше. Мне ни разу не удалось снизить рабочую нагрузку и уменьшить напряжение. Приготовьтесь к тяжелому труду, если это слишком горячо для вас, вон из кухни!
РЕЗЮМЕ:
ОСОБЕННОСТИ ТЕХНИЧЕСКИХ ПРИЕМОВ АНАЛИТИЧЕСКОЙ ТОРГОВЛИ:
1. Вы можете извлекать выгоду из чрезвычайно гибкого подхода к рынку.
2. У вас будет свободный персональный распорядок работы.
3. Вы получаете возможность быстро достичь больших прибылей (или убытков).
4. У вас появится потенциал чрезвычайно благоприятного соотношения выигрыш/проигрыш.
5. Существует абсолютная необходимость строгого управления самим собой.
6. Существует абсолютная необходимость особой и адекватной окружающей рабочей среды для торговли.
7. Относительно "небольшого" капитала может быть достаточно для достижения поставленных вами целей.
8. Концентрация на относительно небольшом числе рынков не только приемлема, но и предпочтительна.
ОСОБЕННОСТИ ТЕХНИЧЕСКИХ ПРИЕМОВ МЕХАНИЧЕСКОЙ ТОРГОВЛИ:
1. Плохое соотношение выигрыш/проигрыш правило, а не исключение.
2. Методы тестирования, основанные на исторических гипотетических данных, как правило, по многим причинам очень ненадежные.
3. Большинство механических систем в конечном счете отказывают. Нужно пытаться использовать систему, которая в данное время работает.
4. Системы, основанные на прорыве волатильности, похоже, лучше других выдерживают испытание временем.
5. Необходимо одновременное применение множества систем на нескольких различных рынках, чтобы сгладить кривую капитала.
6. Относительно большой капитал необходим для системной и рыночной диверсификации, а также для неизбежных проседаний.
7. Если системная и рыночная диверсификации достигнуты, крупный капитал работает эффективно.
8. Необходимо постоянное (без перерывов) выполнение всех торговых сигналов.
9. Найти адекватных помощников для выполнения сигналов системы – дело само по себе нелегкое.
АСПЕКТЫ МЕХАНИЧЕСКОЙ И АНАЛИТИЧЕСКОЙ ТОРГОВЛИ:
1. Можно устроить свою личную жизнь превосходным образом, если удастся выполнить намеченные торговые цели.
2. Чувство самоудовлетворения, опасности и чутье первооткрывателя приходят с опытом торговли.
3. Если не управлять должным образом стрессом, он способен привести к разрушению вашего психического и физического здоровья.
4. Легкомысленный или опрометчивый подход приведет к финансовому краху.
5. Рабочая нагрузка чудовищна и бесконечна. Ее необходимо правильно рассчитать.
6. Вы сможете познакомиться и установить дружеские и профессиональные отношения с некоторыми из самых лучших и ярких людей на планете.
|
