Паевые инвестиционные фонды УК БКС. ОПИФ «Фонд ликвидных акций и валютных активов»

Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию NPBFX Limited с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.

Фонд интересен инвесторам, которые, учитывая потенциал роста российского фондового рынка и риски инвестирования в акции, ожидают получения дохода, значительно превышающего инфляцию. Часть средств фонда идет на формирование долгосрочного портфеля ценных бумаг, другая часть – на спекулятивные операции с акциями российских эмитентов.

Структура портфеля: наиболее ликвидные акции российских эмитентов, торгующиеся на ММВБ и РТС (так называемые «голубые фишки» – РАО «ЕЭС России», Газпром, ЛУКОЙЛ, Сургутнефтегаз, Сбербанк, ГМК НорНикель, Ростелеком, Мосэнерго и другие).


Знаете ли Вы, что: группа компаний «Henyep Group», к которой принадлежит один из лучших современных Форекс-брокеров – HYCM, основана в 1977-м году (то есть уже более 40 лет тому назад); в настоящее время брокер абсолютно легально предоставляет услуги и регулируется со стороны «FCA» в Великобритании, «CySEC» в Европейском союзе, «DFSA» в ОАЭ и «CIMA» на Каймановых островах.


Формирование портфеля акций происходит на основании фундаментальной оценки привлекательности эмитента и текущей динамики цен акций. Максимальная доля акций одного эмитента в портфеле – 15% (включая привилегированные акции этого эмитента).

В зависимости от общей ситуации на рынке принимается решение о доле акций и облигаций в портфеле на текущий период. Стандартное соотношение – 80% на 20% в пользу акций. В случае ухудшения инвестиционного климата и снижения рынка акций доля облигаций в портфеле повышается и может достигнуть 50%. Максимальная доля акций в портфеле не ограничена. В течение всего времени идет жесткий риск-менеджмент управления активами, позволяющий снизить риски в случае падения цен и сохранить полученную прибыль.

Формирование портфеля облигаций производится на основании фундаментального анализа эмитентов. Долгосрочную часть портфеля могут составлять облигации со сроком погашения до 10 лет. Предпочтение отдается эмитентам, имеющим общепризнанный кредитный рейтинг. Включение в портфель выпусков корпоративных и субфедеральных облигаций производится при соответствии их следующим требованиям:

• высокая надежность;

• достаточная ликвидность вторичного рынка;

• наличие маркет-мейкера по выпуску.

Выпуски государственных облигаций выбираются на основании следующих принципов: высокая ликвидность, максимальная ставка купонного дохода.

Пересмотр структуры портфеля производится один раз в неделю либо в случае резкого изменения ситуации на рынке ценных бумаг в целом, либо по отдельному эмитенту в частности. Долгосрочная часть портфеля пересматривается с периодичностью раз в три месяца.

В таблице в качестве примера приводятся параметры ПИФа на определенную дату.

Содержание Далее

Перейти на Главную страницу сайта