Индикатор «схождение/расхождение скользящих средних», или по-английски Moving Average Convergence/Divergence (MACD), определяет и выводит в виде графика разность между двумя скользящими средними. В точке, в которой MACD = 0, скользящие средние пересекаются.
Если трейдер строит два скользящих средних, то ему необязательно использовать MACD, и наоборот. Лучше использовать индикатор, в основе которого лежит другая идея.
Индикатор MACD состоит из двух линий:
где ЕМА(п1) – экспоненциальное среднее скользящее цены Р за n, периодов, ЕМА(п2) – среднее скользящее цены за п2 периодов, EMA(Fast, п) – среднее скользящее линии Fast за п периодов. Иногда при построении сигнальной линии используют не экспоненциальное, а простое скользящее среднее.
На приведенном графике линия Fast (или быстрая линия) изображена сплошной линией, линия Slow (сигнальная Signal, или медленная линия Slow) – пунктирной.
Точки, в которых Fast = 0, соответствуют пересечению двух скользящих средних с периодами п1 и п2. На приведенном рисунке, как и в предыдущих разделах, периоды усреднения для скользящих средних цены выбраны равными 5 и 10. В точках А, В и С быстрая линия пересекает нулевую линию. Эти точки могут служить в качестве сигналов на совершение торговых операций. В точках А и С появлялись сигналы на продажу, а в точке В – на покупку. Точки для заключения сделок определяются достаточно хорошо, но с некоторым запаздыванием.
При работе с индикатором MACD обычно придерживаются другого алгоритма: пересечение линией Fast сверху вниз сигнальной линии может интерпретироваться как сигнал на продажу, снизу вверх – как сигнал на покупку.
В точках D, Е и F абсолютно точно были поданы сигналы на покупку, а в точке G – на продажу. Обратите внимание, что сигнал, определяемый по такому алгоритму, запаздывает значительно меньше, чем сигнал в момент пересечения двух скользящих средних цены. Однако в области Н и между точками В и Е пересечение линий Fast и Slow приводит к ложным сигналам. Этим недостатком обладают все индикаторы, поэтому и в случае MACD необходимо пользоваться какой-либо методикой, фильтрующей ложные сигналы.
Вычитая из линии Fast линию Slow, можно построить MACD в виде осциллятора, позволяющего оценивать соотношение сил между участниками рынка, играющих на повышение и на понижение:
Иногда индикаторы из группы MACD строят не в виде линий, а в виде столбиков (гистограмма), как это обычно делается при выводе данных по объему торгов.
|