|
Индикатор «полоса Боллинджера» (Bollinger bands) проводит торговый коридор вокруг простого (или экспоненциального) скользящего среднего. Ширину полосы определяет стандартное отклонение (s) цен закрытия от скользящего среднего. Это приводит к тому, что на спокойных рынках полоса сужается, а на волатильных – расширяется.
При установке полосы Боллинджера необходимо выбрать период скользящего среднего и ширину полосы в стандартных отклонениях. Методику торговли с помощью этого индикатора в основном определяет ширина полосы.
Согласно теории вероятностей, в полосу шириной s попадает примерно 68% цен, а в полосу шириной 95% цен.
Пусть трейдер построил узкую полосу с шириной s. Большинство цен находится внутри этой полосы около скользящего среднего. Если цена начинает «убегать» из этой полосы, то, видимо, начинается новое сильное движение. Это может служить сигналом к заключению сделки.
Если скользящее среднее имеет наклон вверх и цена прорывает верхнюю линию полосы, то это хороший сигнал к занятию длинной позиции. На приведенном рисунке указаны три точки – А, В и С, – в которых, следуя изложенной стратегии, нужно было покупать.
Если же скользящее среднее имеет наклон вниз, а цена начинает пробивать нижнюю границу полосы, то это хороший сигнал к продаже.
В полосе шириной 2s находятся практически все цены (95%). Поэтому выход цен за границы такой полосы рассматривается как исключительное событие, трейдер должен ловить момент возврата графика внутрь полосы. Если цена вырвалась за верхнюю границу, то следует искать возможность занять короткую позицию. При пробитии нижней границы следует ожидать повышения цены до уровня скользящего среднего, то есть надо искать возможность для покупки.
В полосе шириной 2s применяются и другие стратегии.
При восходящей тенденции цена в основном движется между скользящим средним и верхней границей полосы. Уровень скользящего среднего определяет нормальную стоимость товара, а уровень верхней границы полосы отражает оптимизм покупателей. Рекомендуется покупать у скользящего среднего (области А и В на рисунке) и продавать у верхней границы (точки С и D).
Аналогичным образом поступают и при нисходящей тенденции. Если скользящее среднее имеет наклон вниз, то рекомендуется продавать у скользящего среднего и покупать у нижней границы полосы Боллинджера.
Полосы Боллинджера используются для определения уровней перекупленности или перепроданности рынка, для определения разворотных зон, ценовых ориентиров и для определения уровней, на которых следует устанавливать приказы по ограничению потерь или снятию прибыли. Полосы Боллинджера используют совместно с другими техническими инструментами, например такими, как индекс относительной силы (RSI), ехождение/расхождение скользящих средних (MACD) и скорость изменения (ROC). Расхождение между полосой Боллинджера и каким-либо другим индикатором указывает на точки, в которых возможно принятие торговых решений.
В биржевой торговле применяются и другие типы полос. Например, можно вокруг скользящего среднего построить две линии, но расстояние от линии МА отмерять не в стандартных отклонениях, а в процентах от цены. Такие полосы называют «конвертами» (envelopes), или торговыми каналами. Часто начинающие трейдеры ширину канала выбирают равной 2% от цены товара, причем независимо от того, какой график у них является основным. Но при торговле внутри дня 2% от цены – это очень много, а при планировании торговой операции, которая займет несколько месяцев, 2% от цены – это слишком мало. Полосы Боллинджера являются более последовательным инструментом, чем конверты. Стандартное отклонение, рассчитываемое программой, зависит от того графика, который использует трейдер.
Полосы Боллинджера и торговые каналы могут выступать и как индикаторы тренда, и как осцилляторы.
|
