|
С каким бы брокером ты ни заключила договор, торговля будет осуществляться посредством торговой программы или через так называемый торговый терминал. Многие брокеры используют одинаковые программы, например, Quik. У некоторых имеются собственные разработки. Есть программы более или менее удобные, но у всех одна задача – обеспечить доступ к биржевым площадкам и возможность выставлять различные ордера на покупку или продажу. Иначе как ты сможешь купить или продать акции? Поэтому, прежде всего, тебе придется изучить биржевые заявки – без них торговля невозможна. Чем они отличаются друг от друга, в каких случаях используются и как работают?
Лимитная заявка (лимит-ордер)
Вспомни свое детство. Мама давала тебе деньги на мороженое, которое стоило 20 коп. Она и выдавала ровно эту сумму – зачем давать больше? Вдруг накопишь на сигареты и начнешь курить в подъезде? Поэтому ты могла купить только эскимо и именно по 20 коп. или меньше, т. е. цена была фиксированной и ограниченной определенным лимитом. Так и в акциях. Ты выставляешь лимитный ордер, например, 136,68 руб. за акцию «Газпрома». Это значит, что ты купишь ее только по этой или меньшей цене (рис. 19).
За 141 руб. ты ее уже не купишь ни при каких обстоятельствах. Лимитными заявками удобно пользоваться при торговле от уровня. К тому же ты всегда четко сможешь посчитать свой риск – ведь точка входа у тебя заранее определена. Лимитная заявка – единственная, которая позволяет избежать проскальзывания, однако она не гарантирует исполнения сделки. Это ее главный недостаток. Если на рынке происходит сильное движение, она может банально не исполниться или же цена не дойдет до нее на два пункта (бывает и такое). Не расстраивайся, рынок работает пять дней в неделю, и у тебя еще будет много возможностей совершить действительно хорошую сделку.
Наверное, ты сейчас в недоумении – опять упомянуто проскальзывание, но кто и куда скользит? Продолжим, потому что ты лучше поймешь это на следующем примере.
Рыночная заявка (маркет-ордер)
Вот захотелось тебе, к примеру, прикупить парочку платьев, а в нашем случае акций, прямо в эту самую минуту – пожалуйста! Используй рыночную заявку, и акция у тебя в кармане, а точнее в портфеле. Рыночный приказ гарантирует: твоя заявка исполнится без каких-либо дополнительных условий, и ты купишь акцию по той цене, которая в данный момент существует на рынке. Однако… цена может сильно отличаться от ожидаемой.
Теоретически рыночная заявка должна исполняться в течение нескольких секунд, хотя на практике, к сожалению, бывает иначе. В моменты сильного движения, когда, вследствие хорошей или плохой новости, огромное количество игроков посылают заявки одновременно, сервера брокера и биржи оказываются перегруженными и не успевают обрабатывать все заявки достаточно быстро. Поэтому ты можешь прождать минуту или больше. Причем хорошей цены, которую ты планировала, тебе, вероятно, не достанется – на всех ее просто не хватит. Твоя заявка исполнится, лишь когда до нее дойдет очередь, но уже по гораздо худшей цене. Это и называется проскальзыванием. (Вот еще одна причина, почему твой канал Интернета должен быть достаточно быстрым и надежным.)
В такой момент ты должна решить, что для тебя важнее – выйти из рынка либо войти в него по определенной цене или же по любой, но как можно скорее. Во время сильной паники игроки выходят по рыночным заявкам, не обращая внимания на проскальзывание, которое в подобных ситуациях может быть огромным, – лишь бы сохранить остатки своего капитала. Аналогично во время быстрого стремительного роста хочется догнать рынок и войти по любой цене. Профессионалы, как правило, используют лимитные заявки и входят на спокойном рынке, заранее определяя точку входа и просчитывая возможные потери (если выбьет по стопу) с учетом правил манименеджмента.
Стоп-заявка (стоп-ордер)
Если хочешь знать, стоп – главная заявка в твоей жизни! Это как способность говорить «нет» себе и окружающим, особенно когда тебя уговаривают съесть еще один кусочек торта. Обязательно научись говорить «нет» и запомни основное правило: без стопа работать нельзя!
Поэтому, как только откроешь позицию, вторым твоим обязательным действием должна быть постановка стопа. Не слушай тех, кто утверждает, будто рынок возвращается и лучше пересидеть. Пересиживая, ты можешь потерять свой капитал полностью (если используешь кредитное плечо) либо заморозить его на долгие годы.
Посылая на рынок стоп-заявку, ты объявляешь, что готова купить или продать акцию только в том случае, если она дойдет до указанной тобой цены, и никак иначе. Конечно, ты все равно не будешь защищена от проскальзывания на быстром рынке, но это все же лучше, чем работать совсем без стопа.
Стоп-заявку ты можешь использовать для сохранения своего капитала при открытии позиции, для защиты прибыли, когда рынок пошел в нужную тебе сторону, для фиксирования прибыли (тейк-профит), а также для открытия позиции при определенных условиях, например, пробое уровня. В последнем случае проскальзывание можно ограничить установкой стопа со спредом.
Посмотри, как такую заявку настраивать в твоем терминале, – это очень важная функция. Да, тебе могут ее не исполнить, но ты определишь предельный риск, что в этой ситуации лучше, чем получить наихудшую цену при пробое уровня (рис. 20 и 21).
По цене 148 650 пунктов твоя заявка активируется и попадает в стакан. Она исполнится в интервале между 148 650 и 148 450 пунктами, не ниже. Если движение на рынке будет очень сильным, то она останется неисполненной и превратится в лимитную заявку по цене 148 450 пунктов. Если увеличить спред или не ставить его совсем, то такая заявка при активации превратится в заявку по рынку, но цену тебе могут дать в самом низу.
Для защиты прибыли можно использовать так называемый скользящий стоп, который настраивается в каждой программе. Давай на реальных графиках рассмотрим все эти варианты.
Видишь на графике акций ВТБ уровень 0,05011 руб. (рис. 22)? Три раза цена останавливалась около него, следовательно, мы могли дважды открыть позицию по этой цене, поставив стоп, например, по цене 0,049 руб. И по цене 0,05805 руб. можно поставить тейк-профит или использовать плавающий стоп, чтобы не ограничивать свою прибыль, – ведь дважды цена пошла немного выше. Вновь обращаю твое внимание на то, что в каждой программе есть все необходимые технические настройки, и тебе надо обязательно их изучить.
Чтобы сохранить свою прибыль по мере движения рынка, ты можешь либо вслед за рынком передвигать стоп, устанавливая его под каждым откатом или отскоком (рис. 23), либо опять же использовать плавающий стоп (рис. 24).
Огромным преимуществом стоп-заявки является освобождение трейдера от необходимости постоянно следить за рынком. Поставил стоп – и гуляй спокойно. Да здравствует стоп-заявка, дарующая трейдеру свободу, – самое главное в его жизни! Кстати, и в жизни любого человека тоже!
|
