При пропорциональном спаривании с помощью сортировки, применяемом на CME, первой исполняется заявка, которая имеет приоритет по цене. Другие заявки, расположенные на этом ценовом уровне, сортируются с соблюдением следующих правил спаривания:
• Заявки, выставленные до начала торговой сессии или на ЮР
стадии рынка, спариваются на основе цены и времени
выставления.
• Преимущество по времени получают заявки, которые лучше
для рынка. Только одна заявка с каждой стороны может
иметь преимущество по времени.
• Заявки, которые имеют преимущество по времени, спариваются первыми независимо от их размера.
• После исполнения заявок, которые имели преимущество по
времени, происходит сортировка остальных заявок, расположенных на ном ценовом уровне.
• Дальнейшая сортировка происходит в зависимости от того, какой удельный вес имеет- заявка в общем объеме заявок,
расположенных на этом ценовом уровне.
• После сортировки заявок в зависимости от их удельного веса
в общем объеме, все заявки, которые были пропущены на
предыдущей стадии сортировки, сортируются по объему.
Если объем двух или больше заявок одинаков, GLOBEX
принимает решение о том, какую из них исполнять первой, с
помощью генератора случайных чисел.
|