В самом, пожалуй, простом виде управление рисками в трейдинге можно представить так:
1. Установка целевых (нормативных) параметров риска.
2. Измерение текущей подверженности рискам в сравнении с целевыми параметрами.
3. Внесение корректировок для приведения рисков к целевым параметрам.
Конечно, этапы 2 и 3 излишни, если торговля изначально всегда ведется в соответствии с целевыми параметрами. Однако очень часто целевые параметры риска превышаются, и трейдеру полезно знать, насколько он «переехал» черту.
Помимо целевых параметров риска, к которым желательно стремиться, можно установить «базовые» параметры риска, или условия, выполнять которые необходимо всегда, что бы ни происходило. Такими условиями могут быть, например:
• правило не добавлять к позиции, которая является убыточной;
• правило иметь стоп лоссы хотя бы на 50 % позиций;
• правило не переносить значительные позиции через день, если есть вероятность утреннего гэпа.
Базовые параметры риска – это минимум, который трейдер не должен нарушать ни при каких условиях. Само по себе наличие обозначенных базовых (неукоснительно соблюдаемых) и целевых параметров риска повышает качество торговли.
В любой момент трейдер должен быть готов ответить на вопрос, сколько он потеряет, и что будет с его капиталом, если на рынке произойдет движение размером X. Если вы не можете мгновенно ответить на данный вопрос даже проснувшись среди ночи, значит, ваша система управления рисками недоработана.
|