Два метода анализа результатов

Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию NPBFX Limited с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.

Общепринятый подход к анализу результатов стал чрезвычайно сложным – он включает множество математических и статистических методов и отношений. Наиболее распространенным является коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio).

Коэффициент Шарпа

Этот популярный коэффициент результативности был разработан лауреатом Нобелевской премии Уильямом Шарпом. Коэффициент Шарпа обычно рассчитывается путем вычитания безрисковой ставки инвестирования – такой, как десятилетние казначейские облигации США, – из нормы прибыли инвестиций или портфеля, а затем полученный результат делится на стандартное отклонение прибыли инвестиции или портфеля.

Коэффициент Сортино (Sortino Ratio) старается сгладить периодические всплески коэффициента Шарпа, но в остальном сходен с ним.

Рыночная среда

Автор использует для анализа результатов параметры рыночной среды (market environments, ME).

ME разделяет все рынки по функциям направленного движения (DM) и волатильности (V). Если каждая функция оценивается от самого низкого до самого высокого уровня по шкале от 1 до 10, то это созд ает матрицу из 100 вариантов рыночной среды (от 1,1 до 10,10) – см. таблицу 25.1. Ищите таких управляющих капиталом, которые хорошо справляются с широким спектром ME, а не только с небольшим ее количеством. Результаты – хорошие или плохие, достигаемые в наиболее насыщенных областях матрицы (кластерах), могут сказать вам многое о торговом методе управляющего.


Знаете ли Вы, что: до 23-го апреля 2021 года Вы можете купить доллары по курсу: $1 = 60 руб., участвуя в специальной акции от компании Альпари!


На заметку: короткая история достижений с широкой выборкой ME может быть лучше, чем длинная история достижений с горячими и холодными кластерами ME (см. главу 23 «Инструменты для трейдеров», где описывается применение ME в торговле).

Программы Pac Man используют иной подход. Они не пытаются хорошо работать во всех ME или подстраивать программу, чтобы усиливать естественно сильные стороны и ослаблять естественно слабые. Вместо этого они заранее определяют ME с помощью очень специфических значений DM и V. Когда валютная пара входит в одну из этих областей цены-времени, включаются Pac Man. Эти программы исполняют хедж-ордер и пытаются захватить как можно больше движения цены в обоих направлениях до тех пор, пока ME соответствует определенным параметрам. Очень ловко!

Содержание Далее

Перейти на Главную страницу сайта